2018年12月3日

亚洲时段: G20中美同意90天不加新关税,贸易战降温利好全球股市,澳纽跳空高开,欧元区财长会议即将讨论意大利预算问题

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2018年12月03日

日内要点:

  1. G20中美同意90天不加新关税,贸易战降温利好全球股市,澳纽跳空高开
  2. 欧元区财长会议即将讨论意大利预算问题,关注日内欧元区数据
  3. 黄金仍在待变三角形当中,关注日内美国经济数据

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G20中美同意90天不加新关税,贸易战降温利好全球股市,澳纽跳空高开

90天内限期达成协议,否则美国将会把10%税率提高至25%

  • 最终G20峰会取得市场认为算是“不好之中的最好”结果,中美两国同意贸易战暂时停火,并且同意明年1月1日不会调高关税税率
  • 白宫在声明中表示,特朗普维持对2000亿美元中国进口产品征收10%关税,不过宣布不会在明年初将税率提高到25%,同时中国同意从美国采购非常大量的农业、能源、工业及其他产品,以降低两国之间的贸易失衡
  • 白宫声明更指,两国同意立即就强制技术转让、知识产权保护、非关税壁垒、网络入侵及网络盗窃等展开谈判
  • 两国同意在未来90日内就上述议题达成协议,但如果未能实现,美国将会把10%税率将提高到25%
  • 另外,白宫指出有关先前遭中国驳回的高通收购恩智浦交易,习近平现称对批准该收购持开放的态度
  • 另外,G20发表公同宣言,宣言强调国际贸易和投资是增长、创新、就业和发展的重要引擎,支持世界贸易组织(WTO)进行必要改革以提升其运行效果

今日焦点

  • G20峰会后,贸易战气氛放缓,双方至少有90天不加新关税休市,中短期将对美股、新兴市场货币、商品货币、商品等都有短暂刺激向上的作用
  • 美股期货迎来大涨,标普500指数期货开盘涨1.6%,恒生指数大涨近%,韩国综指涨近2%,日经指数涨1.4%
  • 中短期而言,贸易战休战消息将可利好股市及商品货币尤其澳纽币,两个货今早也高开,同时留意贸易战休市期间人民币走势及中美双方的制造业及贸易数据,有所改善的话也会利好澳纽币
  • 但长期而言,贸易战能消退的机会不大,始终美国开的议题不是中美双方90天内能解决的
  • 明日香港时间早上11时半,澳储行将公布12月利率决议,预期继续维持利率在1.5%不变,将是连续28个月不变
  • 但预期澳储行声明将是鸽中带鹰,将会对澳洲的经济前景作出认同及肯定,尤其澳洲失业率正在逐步下降,而贸易战放缓也将利好澳洲及纽西兰等一众以进出口为主的国家
  • 不过仍预期澳储行会继续对家庭消费支出及房地产市场下行风险表示关注

澳元/美元技术走势

  • 早前对澳元的看法,在澳元完成见底法则后并已升破0.7314的前高位,预期将可延一浪高于一浪的型态
  • 并在0.7198水平再一次筑底,形成强支持水平
  • 预期澳元日内或会反覆回调,下方支持参考0.7338-0.7344区间及0.7284水平
  • 大方向上澳元将展开一浪涨势,再次涨破0.7380水平后将向上挑战0.7454水平

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图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (澳元/美元 日线图)

 

欧元区财长会议即将讨论意大利预算问题,关注日内欧元区数据

欧洲经济持续下滑,通胀也未有提振

  • 2018年贸易战阴霾影响整个欧洲,继上周瑞士和瑞典公布的三季度经济增速都意外下跌外,德国及欧元区的通胀水平也不及预期及前值
  • 上周五欧元区公布的CPI通胀率持平预期2%,但不及前值2.2%
  • 更令市场失望的是,欧元区11月的核心CPI只有1%的增长,再从前值的1.1%下滑,反映在欧元疲弱下,物价消费水平同步下滑,更加确定欧洲经济正在处于放缓阶段

今日焦点

  • 意大利预算问题及脱欧协议在英国国会的后续等继续是欧元最大的不确定性
  • 目前看即使意大利愿意将明年预算赤字与GDP比例目标从2.4%最低降至2.2%,以避免欧盟的惩罚措施,但实际上,欧盟为上一届意大利政府设定的2018年比重1.6%,故相信必须降至2%下欧盟才有机会接受
  • 欧元区财长将在今明两日讨论是否确定对意大利启动“超额赤字程序” (EDP),目前意大利并没有提交任何减低赤的新一份预算案
  • 预期欧盟大有机会在圣诞节前启动对意大利的EDP,预料意大利危机的负面结局的可能性未有改变,将是中短期压抑欧元的重要因素
  • 今日香港时间下午4时45分起,意大利、法、德国将陆续公布11月制造业PMI,市场预期值都持平前值
  • 数据符合预期才可使欧元向好,反之逊于预期欧元续挫

欧元/美元技术走势

  • 上周五在欧洲一系列逊于预期的数据下,美元向上,欧元继续向下
  • 即使日内欧元反弹,上方阻力参考1.1360、1.1388、1.14水平
  • 技术上除非升破1.1410水平,否则日线图看仍是一浪低于一浪,预料日内走势小幅向上后将持续向下,预将会进一步下试1.13、1.1264水平
  • 周线图看上周仍未完整跌破1.13水平,假如本周计欧元收低于1.13水平,对欧元而言将是进一步下挫的先兆

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图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (欧元/美元 日线图)

黄金仍在待变三角形当中,关注日内美国经济数据

今日焦点

  • 香港时间晚上10时45分,美国将公布11月Markit制造业PMI,前值为55.4
  • 香港时间11时将有11月ISM制造业指数,预期较前值57.7升至58,数据符合预期将可使美元向好,反之向下
  • 市场在上周四五消化了鲍威尔及美联储对加息步伐减慢及美联储政策利率已接近中性利率的说法,香港时间本周三美联储主席鲍威尔将会在在联合经济委员会前作证词,预期市场将会再次关注他对加息的具体看法有否转变,假如再一次认同上周所言的看法,对美元将有利空影响

黄金/美元技术走势

  • 早前美元在97水平附近一度筑成的双顶阻力被强势突破,虽然美元目前回调至96.50水平,但美元指数仍在上升轨道上,除非跌破95.90水平,否则预料美元指数仍将持续强势
  • 上周五黄金小幅收跌回到1222水平,不过,总结11月,黄金已经在月线图连续两个月上涨,再加上早前黄金已完成见底法则,预期黄金在2019年早段形势将向好
  • 不过短期内,由于黄金仍在三角形待变形态中,假如日内黄金升破1226-28水平才可进一步向上,上方阻力参考1230、1236水平,下方支持参考1216、1211水平

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图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (黄金/美元 日线图)

 
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